平安银行：调结构 必然是有所为有所不为

　　2012年平安银行新管理层到任后，对该行业务上的战略调整坚决而明确：包括适度收紧个人房贷业务，并加大对中小、小微、个人经营性贷款等高收益业务的投放力度。

　　平安银行行长邵平认为，2014年上半年业绩的爆发增长，得益于批发、零售、同业、投行四大业务线的齐头并进，是“平安银行发展活力的全面释放”。但他同时提到，“实际上，我们实施的激励考核机制起到很大的作用。”

　　平安银行于去年起在全行推行“两率”考核(费用利润率和工资奖金利润率)，目前成效已逐步释放。

　　当然，仅对行内考核、汇报机制的重新理顺，仍是远远不够。这位甚具魄力的空降兵，在任职行长数月后推行了一系列卓有成效的改革：包括精简成本部门，增加利润中心，业务流程再造、成立行业、产品、平台事业部等等。

　　但在与笔者多次的交流中，邵平反复强调，要为平安银行夯实基础，关键在于重新配置资产负债表。

　　“很多人觉得，经济下行周期银行的日子会很难过。但我认为，趁势把‘淤血’挤出来，轻装好上阵;藉此机会，调整存款、贷款结构，眼下正当时。”邵平如是称。

　　“去年我们已经着手把一些亏损的资产腾挪出去，把‘打肿脸充胖子’的业务去掉，包括对大部分业务进行重新定价，为未来的发展奠定了良好的基础。”他补充道。

　　据邵平向媒体透露，此前为调整业务与客户结构，平安银行在广东地区损失了存款40多个亿，“客户经理都急得嗷嗷叫”。

　　重塑贷款结构

　　逾期贷款增长，是平安银行主动调整的一个结果。“目前我们采取的策略是，(逾期贷款)一概不予展期，目的在于完成对客户结构的调整，退出一部分风险较大的市场和客户。”

　　2014年半年报显示，截至6月末，该行个人住房贷款的余额为602亿元，同比减少了48亿元，在整个零售贷款余额中的占比从27.2%降至23.6%。

　　5月22日，邵平在股东大会上表示，“传统个人按揭贷款业务的确是银行留住个人客户的最好产品，但市场在变，资金价格在变，我们必须因势作出调整，没有银行能做利率下浮的贷款。”

　　据邵平介绍，平安银行一开始对房地产的介入非常审慎，房地产贷款实行全国名单制管理，只能针对名单上有实力有品牌的企业开展业务。 “近三年拿地的房地产贷款我们不做。现在针对房地产贷款我们有非常清晰的政策和战略，贷款权限一律上收总行，由地产金融事业部负责执行。”邵平公开表示。

　　同时，该行的个人零售贷款中，个人经营性贷款、信用卡、汽车贷款余额同比增幅则高达18%、14%、13%。但伴随着贷款结构的调整，迎来“不良增长”的阵痛，亦在所难免。

　　资产质量方面，截至2014年6月底，平安银行不良贷款余额86.68亿元，较年初增幅14.95%;不良率0.92%，较年初上升0.03百分点。

　　邵平表示，目前平安银行的不良率保持在同业平均水平之下，资产质量是有保障的。他强调，“整个管理层对全行存量资产的家底是心中有数的。潮退之时，暗涌下的礁石才会显现，我们会藉此机会顺势作出调整。”

　　半年报数据显示，平安银行的逾期90天以内贷款余额115.28亿元，较年初增加40.93亿元，增幅55.1%;该行逾期90天以上贷款增幅34.5%。对此，邵平表示，这实际上也是该行主动调整的一个结果。“在过往的做法中，完全可以对这部分客户的逾期贷款进行展期，让风险延后暴露。但目前我们采取的策略是，一概不予展期，目的在于完成对客户结构的调整，退出一部分风险较大的市场和客户。”

　　从结构上分析，不良贷款主要集中在个贷、制造业和商业(合计占98%)，其中个贷不良上升较快，这跟平安银行加大信用卡、汽融、新一贷等高收益的个贷产品不无关系。

　　平安银行副行长赵继臣解释称，平安银行不良率的提升，主要来自存量贷款，三、四季度将逐步淘汰一些问题资产;而增量贷款大多投向衣食住行、大消费、大流通、大医疗等弱周期行业，目前增量贷款资产质量较好。

　　为抵御不良快速生成带来的风险，平安银行加大了拨备计提的力度，上半年合计计提拨备53亿元，中期拨备覆盖率为198%，后续计提拨备的需求依旧旺盛。

　　此外，今年上半年平安银行非息收入表现亦是可圈可点：一季度全行非息净收入占比从2013年末的22.04%提升至28%，在股份行中位居首位;上半年实现非息净收入102亿元，同比增长108%，其中手续费及佣金净收入78亿元，同比增长77.58%。

　　“应对利率市场化的挑战，银行最重要是加大对非利息收入的获取能力。未来我们的非息收入水平还将进一步提高。”邵平表示，“平安银行的目标是用8-10年进入股份行第一梯队，零售业务占比提升至50%以上，目标达成之时，我们的非息收入应该会是同业最高的。”

　　伴随着贷款结构的调整，笔者留意到，平安银行过往遭到诟病的净利差、净息差水平，今年上半年却得到了显著的提升。 截至6月末，平安银行净利差为2.32%，同比上升0.29个百分点，过去12个月内稳步提升;净息差进一步扩大，同比提升31个BP至2.5%。据测算，该行二季度单季净息差约为2.53%，环比一季度提升17个BP。

　　邵平解释称，息差扩大是由双重因素作用形成：其一，由于小微企业贷款业务的重视和扩大，贷款定价有一定提升;其二，高成本的同业负债减少和各种平台带来的客户现金流的增多使得整体存款成本有所降低。

　　“触网”布局

　　平安银行在互联网金融端的布局主要有三。对公业务端的橙E网被厘定为全行的1号工程;零售业务上的橙子银行、口袋银行定位年轻客群;新的“光子支付”亦即将面世。

　　互联网金融大潮席卷，改变了传统的金融法则和游戏玩法，商业银行被置于一个全新的竞争环境中：既要与百度、阿里巴巴、腾讯等跨界金融的互联网企业抗衡，亦要想方设法借助互联网与移动金融，实现同业中的“弯道超车”。中信银行前行长朱小黄提出“通过互联网再造一个中信银行”;浦发银行行长朱玉辰此前亦密集拜会了马云和马化腾，直言“互联网金融是商业银行第二个春天”。 履新一年的招商银行行长田惠宇，则已悄然完成了招行在P2P端口的布局——小企业E家投融资平台;而兴业、民生、北京、工行等多家银行亦紧锣密鼓地推出或筹划直销银行。

　　而在邵平看来，一方面，互联网技术以近乎于零的边际成本大大降低了金融服务的沟通成本和交易成本，将过去无法接近的长尾客群变成了银行的服务对象;另一方面，大数据、云计算等技术大大改善了信息不对称的问题，使银行及时掌握了客户的交易数据和行为信息，更有效地识别、提升了金融行业的风控能力。

　　平安集团首席运营官兼首席信息执行官陈心颖此前对笔者表示，“中国平安内部已经在集团层面构建了统一的大数据平台，在合理合规的前提下进行了集团数据的梳理整合和应用。大数据的初步价值体现在对传统金融端口客户的行为分析上。” 她举例称，如经常半夜去酒吧喝酒的人，他们的车险赔付率一般较常人高出20%-30%，保险公司可以通过对其信用卡消费行为的监测，以调整其投保的保险费率。

　　据笔者观察，目前平安银行在互联网金融端的布局主要有三。

　　首先在对公业务端，平安银行专门设立了唯一一个平台事业部——网络金融事业部，基本定位是“共性平台+应用子集”。原因在于：网络金融部只需要在共性的系统平台上，不断增添多个行业(如农业、能源矿产、珠宝等)的应用子集，便可以较低成本与客户系统完成对接。

　　“邵行长此前公开表示，将橙E网厘定为全行的‘1号工程’。”一对公条线员工如是称，“‘商流’和‘物流’，无疑将成为未来银行在供应链金融版图中竞争的关键。”

　　据平安银行网络金融部总裁金晓龙介绍，通过橙E网与大中型企业或大型市场商圈(如山东省寿光市农产品交易市场)实现系统对接，可将农产品产业链上的生产者、农户批发商、零售商和消费者整合到内部系统中，为这部分中小企业提供融资、结算、物流、仓储等配套服务。

　　“一方面，大量接入的客户，为全行形成爆炸式的存款沉淀;另一方面，银行通过与中小企业系统的接入，让中小企业的订单、运单、融资等经营性行为都在上面跑，大大地降低了贷后管理与风控的成本。”金晓龙向笔者介绍。

　　此外，橙E网上还植入了为小企业提供信用贷款的贷贷平安商务卡等产品，通过对客户的交易流水、租金、电费等大数据进行分析的标准化模型，为客户进行信用授信。

　　2014年半年报数据显示，贷贷平安商务卡客户数达72万户，较年初增幅达104%，存款余额179亿元、贷款余额297亿元，分别较年初增加229%和396%。值得注意的是，存量贷贷平安商务卡的平均贷款利率为15.63%，平均贷款期限仅32天。

　　零售业务条线的互联网金融布局，则由零售网络金融事业部主导。平安银行最新推出了“橙子银行”，其基本定位在于“年轻人的银行”，细分服务包括记账、理财规划以及提供4款理财产品。

　　另据笔者获悉，平安银行最近与深圳光启高等理工研究院正“密谋”一种全新的支付方式——光子支付，并拟于本月内正式推出。 据了解，光子支付是以光为介质，利用手机闪光灯，实现支付数据从手机到POS机的传输。其具体实现方式，是在现有的支付设备上安装一个硬币大小的光源接收器，而手机内只需内置光子支付软件即可。