信用卡半年考：建行超招行 平安冲第一

　　净利润增速下滑、不良贷款攀升成为16家上市银行半年报中出现的普遍现象。然而，其中亦不乏亮点，中间业务收入顺利接过利润大旗，信用卡业务也成为银行利润的强势增长极。

　　“跑马圈地的时代已经过去，现在重要的是精耕细作。”从央行发布的支付体系和银行半年报数据来看，信用卡发卡量增速仍在逐步放缓，但这并不阻碍消费交易额和透支额的增长，各家银行信用卡营收也顺势增长。

　　除此之外，信用卡贷款不良率仍居于高位、市场饱和下差异化竞争也是无法回避的问题。

　　座序重排：建行超越招行

　　进入8月以来，上市银行中报进入密集披露期。8月29日晚间，A股16家上市银行半年业绩已悉数披露完毕，信用卡业务座序也得以重排。

　　中报数据显示，截至今年6月末，上市银行中发卡量龙头仍被工商银行(3.89, -0.01, -0.26%)占据，其发卡量达8267万张，领先排名第二的建设银行(4.24, -0.01, -0.24%)3493万张。按照发卡量统计，排名前十位的银行分别是工商银行、建设银行、招商银行(10.66, 0.00, 0.00%)、农业银行(2.46, -0.01, -0.40%)、中国银行(2.65, 0.00, 0.00%)、交通银行(3.94, 0.00, 0.00%)、中信银行(3.60, 0.01, 0.28%)、光大银行[微博](2.71, 0.00, 0.00%)、民生银行(9.11, 0.08, 0.89%)和平安银行(10.75, 0.14, 1.32%)。到2013年上半年，除华夏银行(7.01, 0.03, 0.43%)未披露发卡量数据外，国有五大行和另外7家股份制商业银行信用卡均突破1000万张。

　　这其中，排名前十的银行名单与上年末并无出入，变化在于，招商银行榜眼位置被建设银行取代，光大银行取代民生银行排名第8。

　　事实上，招商银行排名发卡量第二位置已有多年，近年来其发卡量增速亦有放缓，而建设银行近三年来增速则一路攀升，数据显示，建设银行2010年、2011年、2012年新增发卡量分别为371万、430万、807万，到去年年底，其发卡总量已达4032万张，但与招商银行的差距仍有452万张。

　　但建设银行在信用卡规模的激进仍在持续，截至今年6月末，建设银行新增发卡量742万张，比期初增长18.4%，而同期招商银行新增发卡量仅有284万张，增幅6.3%。此外，光大银行上半年新增发卡量171.78万张，从而以1629.78万的发卡量取代民生银行，占据发卡量第8的位置，但两者的差距仅有28.04万张。

　　增速普遍放缓，平安建行仍激进

　　事实上，除少数银行仍保持较高的增速外，上市银行发卡量增速趋缓已是不争事实。

　　数据显示，截至2013年6月末，16家上市银行中，发卡量增速最高的是平安银行，该行上半年新增发卡量266万张，比期初增长24.18%，其次则为建设银行18.4%、浦发银行(8.97, -0.02, -0.22%)15.81%、农业银行11.98%、光大银行11.8%，其余银行新增发卡量增速均已滑落至个位数，其中招商银行6.3%增幅最低。

　　根据央行公布的二季度支付体系数据，到今年二季度，信用卡累计发卡量为3.64亿张，同比增长20.33%，信用卡人均持卡量为0.27张，比一季度17.85%的增速略有提升。实际上，近年来国内信用卡发卡量呈逐年下滑趋势，2009年至2011年间，国内信用卡发卡量增速分别为30.4%、23.1%、和24.3%，而到2012年则为16%，增速放缓8.3个百分点。

　　“前几年各家银行大规模发卡，但如今，停止跑马圈地，转而对已有卡量进行维护和开发，已经成为银行间的共识。”一家股份制商业银行内部人士介绍。业界一般认为，当银行活卡数量达到300万张以上时，信用卡方能带来盈利，而该内部人士也介绍，在形成一定的规模后，因发卡和维护成本较高，盲目追求发卡量经济效益反而不佳。“在已有的客户基础上，深度开发、静待盈利，这已经是目前各家银行的共识。”

　　中报数据显示，上市银行信用卡消费交易金额、贷款余额均有较大幅度增长。这其中，消费交易金额、贷款余额最高的均是工商银行，分别为7515亿元和2684.01亿元。而各家消费交易金额增幅均在20%以上，平安银行和光大银行增幅分别高达135.9%、127.6%。此外，信用卡透支增幅亦较高，其中光大银行增长90.81%、平安银行增长54.77%。

　　以招商银行为例，该行每卡月平均交易额逐年上升，2010至2012年间，卡均月消费额分别为1854元、2305元、2690元，到今年年中，这一数字攀升至3064元。同期利息收入38.96亿元、手续费收入34.68亿元，同比增幅分别为36.13%和42.42%。

　　不良反弹

　　尽管上半年信用卡业务发展较快，但除发卡量、交易额和透支额较为详细外，诸如信用卡收入、活卡率、不良率等数据，大部分银行则未予以披露。而华夏银行和三家上市城商行则仅仅公布了信用卡贷款一项数据。

　　央行数据显示，截至今年二季度末，信用卡授信总额为3.98万亿元，同比增长32.93%，信用卡期末应偿信贷总额为1.53万亿元，同比增长77.76%。其中信用卡逾期半年未偿信贷总额196.21亿元，较一季度增长15%，信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的1.28%，较上季度末上升0.02%。

　　事实上，这亦是近年来信用卡不良率首次上升，其中一季度未偿信贷总额占比1.26%，较期初下降0.03个百分点，2012年末为1.3%，回落0.1个百分点，2011年末为1.4%，回落0.3个百分点。

　　然而，各家银行在这一方面的信息披露并不透明，16家上市银行中仅有个别披露了不良贷款信息，具体到已披露银行来看，上半年信用卡贷款不良率有扩大的趋势。报告期内，兴业银行(10.72, 0.10, 0.94%)信用卡不良贷款率为1.53%，比期初增加0.62%，农业银行信用卡不良贷款率为1.23%，比期初增加0.04%，上述银行信用卡不良率均高于全行不良贷款数据。而建设银行信用卡不良控制较好，不良率0.58%，比期初减少0.03%。

　　除此之外，其他上市银行信用卡不良率则未能披露，但以2012年末的情况来看，多处于高位，以宁波银行(8.68, 0.05, 0.58%)为例，该行2012年信用卡不良率为2.12%，远高于全行同期0.76%的不良率。

　　针对不良率高企的状况，前述股份行人士介绍，目前主要通过提高准入门槛、实时跟踪持卡人资金流动状况来实现。除信贷资产质量外，流通卡数亦是不容忽视的环节，从中报数据来看，仅有招商银行公布的活卡率数据，其报告期内流通卡率为49.16%，自2011年来继续小幅上升。

　　“目前信用卡市场趋于饱和，如何留住已有客户，实现差异化发展，各家都应该拿出相应的应对策略。”上述银行人士称。

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